Sắp diễn ra vụ IPO lớn nhất lịch sử nước Mỹ

Dự kiến, Visa sẽ phát hành một lượng cổ phiếu trị giá 17,1 tỷ USD vào tháng 3 năm nay.
Động thái này của Visa được giới quan sát cho là khá dũng cảm trong bối cảnh thị trường tài chính Mỹ từ đầu năm đến nay luôn có những diễn biến khó lường.
Nếu mọi cái diễn ra đúng như dự kiến, đợt IPO của Visa sẽ đem lại những khoản tiền lớn cho hàng ngàn ngân hàng cổ đông, vốn là những ngân hàng hàng đầu nước Mỹ đang khốn đốn vì những khoản thua lỗ có liên quan đến cho vay thế chấp dưới chuẩn. Đồng thời, giá trị đợt IPO này sẽ vượt qua giá trị đợt IPO 10,6 tỷ USD diễn ra vào năm 2000 của tập đoàn viễn thông AT&T - hiện đang nắm giữ kỷ lục IPO lớn nhất tại Mỹ.
Theo kế hoạch, Visa sẽ phát hành 406 triệu cổ phiếu hạng A với mức giá trong khoảng 37 - 42 USD/cổ phiếu. Hơn một nửa số cổ phiếu này sẽ được bán ra thị trường, phần còn lại sẽ dành cho các ngân hàng thành viên của Visa.
Với mức giá phát hành như thế này, JPMorgan Chase, cổ đông lớn nhất của Visa có thể thu về số tiền 1,1 tỷ USD. Các cổ đông khác là Bank of America sẽ nhận được 545 triệu USD, National City thu về khoảng 380 triệu USD, Citigroup, US Bancorp và Wells Fargo mỗi cổ đông thu được khoảng 240 triệu USD.
Tháng 5 năm ngoái, đối thủ "nhỏ con" hơn của Visa là MasterCard cũng đã tiến hành IPO. Từ khi MasterCard trở thành công ty đại chúng, cổ phiếu của hãng này đã tăng giá 408% và hiện ở mức gần 200 USD/cổ phiếu. Giá trị thị trường của MasterCard hiện ở mức khoảng 26 tỷ USD.
Chính đợt IPO thành công ngoài mong đợi của MasterCard đã thúc đẩy Visa lên kế hoạch IPO. Các chuyên gia nhận định, bất chấp bối cảnh không mấy sáng sủa của thị trường hiện nay, đợt IPO của VisaCard vẫn sẽ thành công và thành công hơn cả đợt IPO của MasterCard. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường tài chính Mỹ phức tạp như hiện nay, sẽ có lúc giá cổ phiếu của Visa tăng vọt và cũng sẽ có lúc giảm mạnh.
Visa và MasterCard đang trong thời ăn nên làm ra nhờ dân Mỹ đang ngày càng thích sử dụng thẻ tín dụng hơn là sử dụng tiền mặt trong hầu hết hoạt động thanh toán. Hai hãng thẻ này gần như đang ở bên ngoài vùng ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tín dụng vì không hề dính dáng gì đến hoạt động cho vay mà chỉ thực hiện các hoạt động giao dịch cho các ngân hàng cho vay.
Năm 2006, Visa chiếm khoảng 66% thị trường thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ tại Mỹ, so với mức thị phần 26% của MasterCard. Lượng giao dịch bằng thẻ tại nước này luôn ở xu hướng tăng lên bất chấp những giai đoạn tăng trưởng kinh tế và tiêu dùng chậm lại.
Nếu đạt được mục tiêu, đợt IPO này sẽ có quy mô lớn hơn đợt IPO giá trị 10,6 tỷ USD hồi tháng 4/2000 của tập đoàn viễn thông không dây AT&T. Tổng giá trị cổ phiếu của Visa trong đợt IPO này lớn gấp 5 lần số vốn mà “kỳ phùng địch thủ” MasterCard huy động được từ đợt IPO 2,4 triệu USD hồi tháng 5/2006.

Theo VnEconomy